Mike Rasnic ngồi trên hiên trước của ngôi nhà bị nước lũ bao vây vào ngày 22 tháng 3 năm 2019 ở Craig, Missouri.Scott Olson | Những rủi ro của biến đổi khí hậu đã và đang ảnh hưởng đến các nhà đầu tư, với những thảm họa khí hậu ngày càng thường xuyên như cháy rừng, hạn hán, lũ lụt và sóng nhiệt đe dọa hoạt động kinh doanh và tài sản trên khắp thế giới. Nhiều nhà đầu tư hiện đang chọn đổ tiền của họ vào các khoản đầu tư nhằm giải quyết rủi ro biến đổi khí hậu, Theo dữ liệu của Morningstar, các nhà đầu tư năm ngoái đã đầu tư 20,6 tỷ USD vào các quỹ tập trung vào các vấn đề môi trường, xã hội và quản trị - hay ESG -, theo dữ liệu của Morningstar, gần gấp bốn lần kỷ lục năm trước. Tại Hoa Kỳ, tiền được quản lý bằng các chiến lược đầu tư bền vững hiện chiếm hơn một phần tư tổng tài sản đầu tư được quản lý, theo Liên minh đầu tư bền vững toàn cầu. Ngân hàng Mỹ cũng ước tính rằng trong hai thập kỷ tới, sẽ có hơn 20 nghìn tỷ đô la tài sản tăng trưởng trong các quỹ ESG, trong đó đầu tư vào biến đổi khí hậu là một thành phần chính. Trọng tâm vào rủi ro khí hậu chủ yếu được thúc đẩy bởi một thế hệ nhà đầu tư trẻ, những người muốn tiền của họ được đầu tư với tính bền vững. Họ cũng muốn tránh những công ty có thành tích xấu về các vấn đề ESG có thể phải đối mặt với tiền phạt trong tương lai. Các nhà phê bình cho rằng về cơ bản là không thể xác định được các quỹ có nhiệm vụ ESG. Ví dụ, Ủy viên củaEC, Hester Peirce, lập luận rằng mặc dù các ý định của chiến lược đầu tư là đúng đắn, việc áp dụng ESG hoặc nhãn bền vững cho quỹ là chủ quan và không Peirce cho biết trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại với CNBC, nghĩa là nó nhất thiết phải phù hợp với ưu tiên của nhà đầu tư. "Có vẻ như năm 2020 đang định hình là năm phân bổ sai nguồn lực trên danh nghĩa - nhưng không thực sự - cứu vãn khí hậu", Peirce nói trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại với CNBC. "Nếu chúng tôi thực sự muốn cứu khí hậu, chúng tôi sẽ cho phép dòng vốn chảy vào các công nghệ để giải quyết những vấn đề đó. Điều đó không liên quan đến việc đặt ra những ràng buộc giả tạo về nơi dòng vốn, mà một số xu hướng này sẽ làm được." không gian đầu tư là điều cần thiết, nhưng sẽ cần được xác định rõ hơn trong năm nay nếu nó muốn tiếp tục thu được tiền của nhà đầu tư. "ESG mang tính bao trùm - nó giúp đo lường tốt hơn cả hiệu suất, cũng như tiềm năng trong tương lai của các khoản đầu tư khác nhau thông qua một lăng kính không hoàn toàn là tài chính, "Bruno Sarda, chủ tịch Bắc Mỹ của CDP, một tổ chức phi lợi nhuận quốc tế làm việc với các công ty để tiết lộ rủi ro tài chính của biến đổi khí hậu về điểm mấu chốt của họ." Biến đổi khí hậu có mối liên hệ chặt chẽ với hiệu suất tài chính và hoạt động đến nỗi nó cần phải vượt ra ngoài một Ông nói: Định nghĩa thuần túy về ESG. Nhu cầu đối với các lựa chọn đầu tư ESG đã tăng cao đến mức các nhà quản lý tài sản đang tranh giành để cung cấp các quỹ mới. Các quỹ ESG hiện chiếm hơn 30 nghìn tỷ đô la trên toàn thế giới về tài sản được quản lý. Một ví dụ gần đây là công ty quản lý tiền lớn nhất thế giới BlackRock, đã tuyên bố biến biến đổi khí hậu trở thành cốt lõi trong chiến lược đầu tư của mình. Các nhà quản lý không đạt được tiến bộ trong việc chống lại sự nóng lên toàn cầu. Nhân viên Cứu hỏa và Cứu hộ chạy đến di chuyển chiếc xe tải của họ khi một đám cháy rừng bùng cháy bên cạnh một con đường lớn và những ngôi nhà ở ngoại ô thị trấn Bilpin vào ngày 19 tháng 12 năm 2019 ở Sydney, Úc. David Grey | Đầu tư vào Getty Images đã được Phố Wall chấp nhận phần lớn. Bank of America đã cam kết 300 tỷ USD cho các khoản đầu tư bền vững trong thập kỷ tới, và Goldman Sachs cũng đã cam kết 750 tỷ USD trong thập kỷ tới để tài trợ và tư vấn cho các công ty về tài chính bền vững. Các công ty cổ phần tư nhân như KKR, Bain Capital và Apollo Global Management cũng bao gồm các dịch vụ ESG. ETF mới và quỹ tương hỗ tập trung vào chiến lược ESG đã ra mắt với số lượng kỷ lục trong những năm gần đây và hoạt động tốt trong năm 2019. Hơn một nửa số quỹ bền vững xếp hạng trong nửa trên của mỗi danh mục Sao mai của họ cho đến tháng 11 năm ngoái. Từ năm 2004 đến năm 2018, Morgan Stanley nhận thấy rằng hiệu suất của gần 11.000 quỹ ESG hoạt động tương tự như các quỹ không phải ESG. Vào năm 2019, các quỹ bền vững đa dạng hoạt động hàng đầu, đưa đánh giá ESG trở thành trọng tâm của quá trình lựa chọn bảo mật, bao gồm Nuveen ESG Large-Cap Tăng trưởng (NULG), Quỹ Bền vững ClearBridge (LCISX), Quỹ Cổ phần Bền vững UBS Hoa Kỳ (BPEQX) và Calvert Equity Fund Class (CSIEX). Giám đốc điều hành của Nuveen, Steve Liberatore, người quản lý chứng khoán trên cơ sở tổng lợi nhuận tích cực, cho biết rằng ông tìm kiếm những chứng khoán có kết quả xã hội và môi trường trực tiếp và có thể đo lường được, với sự trợ giúp từ các nhà cung cấp dữ liệu bên thứ ba. "Chúng tôi không nói là không đầu tư vào một công ty dầu khí. Nhưng nếu có, bạn muốn đầu tư vào một công ty có bề dày lịch sử trong việc giải quyết các vấn đề môi trường, chứ không phải một công ty có lịch sử về sự cố tràn dầu ", ông nói với CNBC. "Bằng cách không là người quản lý tốt môi trường, nó có nguy cơ dẫn đến khả năng đảm bảo dòng tiền tự do trong tương lai." Giám đốc điều hành của Bank of America, Brian Moynihan, lập luận trong tuần này rằng sự quan tâm đến ESG của các nhà đầu tư sẽ tiếp tục tăng và bác bỏ những lo ngại Moynihan cho biết tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, Thụy Sĩ, việc thúc đẩy đầu tư bền vững là một công cụ quan hệ công chúng. "Tất cả các nhà đầu tư đang nói, 'Tôi muốn bạn đầu tư vào các công ty làm đúng với xã hội'" chủ đề chính. "Mọi người nói, 'Đây không phải là greenwash?" Ông nói thêm rằng phần nào trong 300 tỷ đô la Mỹ không phải là lau chùi xanh? Đây không phải là một quá trình nhỏ, đó là một lực lượng kinh doanh ", ông nói thêm. Nghiên cứu cho thấy các tập đoàn S&P 500 xây dựng tính bền vững thành mục tiêu của họ đang làm tốt hơn những tập đoàn không xây dựng được mục tiêu và những công ty đang lập kế hoạch cho biến đổi khí hậu có lợi tức đầu tư cao hơn những công ty không có kế hoạch. Theo phân tích của Đại học Oxford, khoảng 88% các nghiên cứu cho thấy rằng các công ty có tiêu chí xã hội và môi trường có hiệu suất hoạt động tốt hơn. "Trên các tiêu chuẩn khác nhau của ESG, các công ty thực hiện nghiêm túc về tài chính sẽ mạnh hơn và thu được lợi nhuận tài chính cao hơn trên thị trường". Sarda nói. “Nếu bất kỳ ai tranh luận rằng đây là một sự tiêu hao hiệu quả tài chính, thì dữ liệu lại nói ngược lại.” Khi động lực xây dựng đằng sau việc đầu tư ESG và phân tích rủi ro biến đổi khí hậu đối với lợi nhuận, do đó, những lo ngại về cách xác định các quỹ có nhiệm vụ của ESG. Các nhà quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã điều tra một số quỹ để xem liệu các tuyên bố có phù hợp với thực tế hay không và mức độ mà các công ty tuân thủ các nguyên tắc của ESG. hoặc có ý thức về môi trường là "vô nghĩa". "Nếu bạn muốn đánh giá các công ty bằng chỉ số ESG, điều đó tốt, nhưng bạn phải nói với mọi người rằng bạn đang điều hành một quỹ cho điều đó, bạn sẽ chỉ đầu tư vào các công ty đáp ứng ESG, và giữ nguyên định nghĩa đó, "Peirce nói." Ý tưởng chúng ta cần một người quyết định trung tâm về những gì đủ tiêu chuẩn là tốt trong thế giới ESG là điều nực cười ", cô nói thêm. - Pippa Stevens của CNBC đã đóng góp vào báo cáo này. CEO Standard Chartered cho biết các dự án thiếu vốn